<table style="width: 523px; height: 701px;" border="0" cellpadding="0" cellspacing="0"><t><tr><td ="bckg1" height="46"><font ="txt11v17b"> Enel buscará un acuerdo para comprar en 2009 a Acciona su 25% en Endesa, según la prensa italiana</font>
<font ="txt10v1"> 10.12.2008 15:25 (Europa Press)</font></td></tr><tr><td align="center"><table border="0" cellpadding="0" cellspacing="0" width="555"><t><tr><td>
</td></tr><tr><td ="txt11v1">ROMA,
10 (EUROPA PRESS) Enel intentará alcanzar un acuerdo durante 2009 con
Acciona para adquirir de forma anticipada el 25% de la constructora en
Endesa, según el diario italiano 'Milano Finanza'.
La operación obligaría a Enel a afrontar un fuerte desembolso y, por
este motivo, el grupo italiano podría plantearse alternativas para
financiarla, como la venta a Acciona de todos sus activos renovables en
España para reducir su deuda, señala.
El diario recuerda que el pacto de accionistas para el control de
Endesa fija un plazo de tres años, hasta marzo de 2010, para el posible
ejercicio por parte de Acciona de un 'put' de venta por su 25% en la
eléctrica.
Las fuentes del diario señalan además que el grupo italiano estudia una
operación que le permita asumir el crédito contraído por Acciona para
la compra de su participación en Endesa.
Aparte de posibles ventas de activos, Enel podría afrontar la compra
gracias a los dividendos extraordinarios de Endesa por la venta de
activos a E.ON y a la eventual salida a bolsa de su recién constituida
filial de renovables.
El precio del 'put' de venta del 25% de Endesa podría rondar los 10.600
millones, ligeramente por debajo del valor inicial de esta
participación, de los que entre 6.000 y 7.000 millones se pagarían en
efectivo y entre otros 3.000 y 4.000 millones en activos. Un informe
publicado ayer por Deutsche Bank (DB) considera que Enel podría rebajar
sus dividendos y recurrir a una ampliación de capital de hasta 5.000
millones de euros para refinanciar su deuda, responder a exigencias
regulatorias y costear la hipotética compra del 25% de Endesa. La
opción de venta aparece recogida en el acuerdo de accionistas de marzo
de 2007 para comprar Endesa y se aplicaría al precio de la OPA, esto
es, 41,03 euros por acción. El valor del 'put', descontados los
ajustes, supera en la actualidad los 11.000 millones.
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