> Cartera USA

[Montecristo]

Buenas tardes a tods:

Desde hace algún tiempo vengo incidiendo sobre el tema de estar invertido en USA para el medio / largo plazo.

Las razones son varias, fortaleza USA innegocialble en todos los plazos, rentabilidad de los depósitos < 1% y lo que es más importante, considero el actual sistema de pensiones insostenible, vamos que los pensionistas 2035 tenderán a subsistir (ojalá me equivoque).

Este es un ejemplo práctico de como se pueden hacer las cosas, ni mejor ni peor que otros. Es una toma de conciencia encaminada a velar por nuestro futuro.

Lo he tomado del hilo de http://diasdebolsa.com/foros-bolsa/f...94-bme-14.html

Cartera sugerida (02/08/14)

Illo, , digo que los dividendos fuera de nuestras fronteras, si no andamos pendientes, te meten una doble imposición (retención país de origen y aquí) si se tiene controlado, a mí me gusta 3M - Wells Fargo - Chevron - Exxon Mobil - Johson & Johnson, Home Depot, Exelon, Procter & Gamble, algunas de estan en pleno proceso digestivo, en cuanto veas los gráficos... todas con un toque " Value "

Rentabilidad actualizada (18/09/14)

Una curiosidad, si en la fecha del comentario se hubiera conformado la cartera (dos días más tarde por ser finde, 04.08) a fecha de cierre 16.09 la rentabilidad conjunta sería de un 35,76 % dividido entre 8 valores 4,47%. Si contamos el efecto divisa para aprovechar una teórica revalorización del dólar tendríamos que sumarle un 3,5% total 7,97 %

Más curiosidades, una volatilidad media muy baja, la rentabilidad de Dow Jones en ese tiempo 3,85 % por lo tanto parece ser que en las subidas tenemos algo más de beta (sube más los valores propuestos que el índice).

Más curiosidades, sólo dos Cías. están en pérdidas a cierre 16.09 que son las dos petroleras.

La pérdida máxima - 1 % , sin contar efecto divisa.

Actualmente las carteras publicas de muchos fondos RV están en negativo o con rentabilidades muy próximas a 0 %. En consecuencia creo que no estaría nada mal hacerse un fondo casero con un objetivo de rentabilidad anual, antes que contratar un " Fondo Mierda " con rentabilidad negativa, digo.

* Rentabilidad, sin contar costes de las operaciones y antes de impuestos.


Actualizada a cierre de ayer 03/11/14

Sin tomar coberturas de ningún tipo (ser prudente siempre es aconsejable (tomar coberturas)) durante el retroceso, la cartera se mantuvo con una volatilidad baja y perdiendo menos que el índice de referencia Dow Jones.

Las petroleras siguen siendo hasta hoy el Talón de Aquiles como parecía en la primera reflexión, siendo Chevron en particular el valor más rebelde.

Y estas son las rentabilidades a cierre de ayer:

Cartera 8 valores con un 54,24 % a pesar de Chevron que nos da una rentabilidad media del 6,78 %, Si contamos el efecto divisa para aprovechar una teórica revalorización del dólar tendríamos que sumarle un 6,93 % total 11,47 % ya quisieran tener esta rentabilidad muchos gestores en el entorno actual. Con coberturas ya hubiera sido la pera limonera pero bueno, simplemente es un ejemplo.

El Dow Jones ha subido un 4,81 % la beta sigue siendo negativa en las bajadas (cartera baja menos que el índice) y positiva en las subidas (cartera sube más que el índice).



Un saludo y buen trading

Sólo sé que no sé nada