> LECTURA DOMINICAL... (identificar al pardillo)

[aker]

Esto lo lei ayer en la Web de Carpatos y no me resisto a traerlo...





Muchos traders creen que una vez que se vuelvan más prudentes, su
operativa mejorará. Se equivocan.
Cuando los traders deciden que no quieren perder más dinero, sin
darse cuenta se convierten en los campeones del mundo del trading en
la modalidad «entrada tardía». Esperan y esperan y se aseguran por partida
doble de que una operación tiene buen aspecto antes de iniciarla. En
este escenario, los mercados comienzan a subir y para cuando el trader
está absolutamente convencido de que la subida es real, entra justo en
o cerca del máximo del movimiento. Nada más hacer esto, él o ella y el
resto de traders que hicieron esto dan a los mercados el combustible que
necesitan para comenzar a moverse a la baja. ¿Por qué? Porque de repente
el mercado tiene un montón de stops debajo del precio actual y, como
el viento con un incendio forestal, estos stops azuzarán el fuego de la
bajada. Esta entrada segura, precavida, rápidamente se convierte en una
pérdida.. La diferencia esta vez es que los traders prudentes están vez respetan
religiosamente sus stops.
El problema es que este comportamiento
excesivamente cauto les ocasiona unos precios de entrada terribles y las
probabilidades de que les salte el stop son extremadamente altas. Sí, las
pérdidas pequeñas están bien, pero si prácticamente todas las operaciones
resultan en una pequeña pérdida, la cuenta al final se irá desgastando..
La Fase II generalmente no dura demasiado. Los traders en esta fase
generalmente no pierden mucho dinero, pero pierden el suficiente. Una
vez que los traders se dan cuenta de que pueden respetar sus stops, pero
que sus entradas se están resintiendo, alcanzan lo que los alcohólicos llaman
un «momento de claridad». Si las entradas de los traders son malas,
entonces es evidente que sus indicadores son malos. Así que se dedican
a buscar otros mejores. Y así comienza la búsqueda del Santo Grial.
FA se III del trading: la búsqueda del santo grial – no se recomienda contener la respiración
La búsqueda del indicador a prueba de fallos, que va a funcionar prácticamente
cada vez, lleva al trader por un camino plagado de cadáveres,
sueños rotos y chalados balbucientes. Muchos traders permanecen en
esta búsqueda el resto de sus vidas. Lo irónico es que los individuos
en esta fase creen que se están desarrollando como traders, cuando
en realidad su desarrollo como traders está completamente parado,
tan parados como el futuro de Monica Lewinsky en la Casa Blanca.
Los traders en la Fase III están atrapados en las arenas movedizas,
atrincherados en un juego que no pueden ganar y que puede durar
años, décadas o incluso más. El resultado final es un trader que pasa
su tiempo repitiendo los mismos errores una y otra vez o descubriendo
alegremente otros nuevos.
El ciclo que se produce es uno en el que siempre se está buscando la
última novedad. Es la búsqueda de ese indicador tan especial que le va
a dar a los traders la madre de todas las recompensas. En un escenario
típico, esto supone lanzarse de cabeza en un par de programas o ideas
de trading y ajustarlas sin fin hasta que revelen su poder mágico. Un escenario
habitual es el de los traders que desarrollan un conjunto sencillo
de reglas mecánicas, que se mantienen en secreto, por supuesto, que les
ayudará a conseguir un beneficio considerable cada año prácticamente
sin riesgo y utilizando tan sólo una pequeña cantidad de capital. Se
entusiasman especialmente cuando ven que estos métodos, cuando se
aplican cuidadosamente a los datos históricos seleccionados, funcionan
increíblemente bien. Las operaciones que no funcionan se podrían haber
«filtrado» fácilmente. Este tipo de trader normalmente se muere con un
resumen de una página de lo bien que funciona el sistema y un tocho de
68 páginas que explica cuándo no se debe realizar la operación.
Otros traders que se atascan en la Fase III van a seminarios y aprenden
sobre las tendencias y la importancia de nunca luchar contra la tendencia.
Descubren la magia de las medias móviles y de cómo se cruzan
cuando la tendencia cambia. ¡Oh, qué poder! Cuando el mercado tiene
tendencia, funcionan maravillosamente. Al final, no obstante, se desaniman
cuando descubren que el 75% del tiempo los mercados se mueven
lateralmente, mientras los profesionales hacen carne para hamburguesas
con los buscadores del Santo Grial.
Esto puede llevar a los traders al mundo de las opciones y comienzan
a considerar los spreads para controlar el riesgo y a vender prima de
riesgo para generar unos ingresos mensuales. Esto funciona estupendamente
cuando los mercados están en un periodo lateral, pero cuando
los mercados comienzan a tomar tendencia de nuevo, estas posiciones
pueden verse – y a menudo lo son – machacadas.
La lista sigue y sigue. En varios momentos de este viaje, tras haber
estudiado una serie de sistemas, estrategias e indicadores, un día los
traders se sientan y crean lo que piensan es el gráfico perfecto con los
indicadores perfectos. Entonces comienzan a usarlo. Les puede funcionar
bien durante un par de días, o incluso un par de semanas, pero un día los
traders se queman con lo que pensaban que era el patrón perfecto. Así
que, en vez de utilizar un MACD (Moving Average Convergence Divergence
– Convergencia/divergencia de medias móviles) con unos parámetros
de 12, 26 y 9, leen en algún sitio que los parámetros 12, 17 y 10 son más
rápidos. Van y reformatean todos sus gráficos con los nuevos parámetros
y esperan con ansiedad al siguiente día de trading. Sus patrones funcionan
durante un par de días o un par de semanas y entonces un par de
patrones no salen bien. Y los traders vuelven al ciberespacio. Están decididos.
Están centrados. Ignoran a sus familias, se pierden los partidos de
sus hijas y pierden la noción del tiempo. Pero vale la pena, porque siete
días después, a las 3:45 de la madrugada descubren lo que han estado
buscando. En su estocástico, han estado utilizando los parámetros 14,
3, y 3, ¡cuando deberían haber estado utilizando 15, 3 y 1! Los ponen en
un gráfico y lo aplican a los datos históricos. ¡Funciona mucho mejor!
Los traders una vez más reformatean todos sus gráficos y, una vez más,
esperan con ansiedad el siguiente día de trading.
Y cuando esto no funciona pasan de un gráfico de 15 minutos a uno
de 13 minutos. Y cuando eso tampoco funciona, pasan de operar en el
mini S&P al mini Nasdaq. Y cuando eso no funciona, aprenden que el
euro es el mercado en el que hay que estar. Y cuando eso no funciona, se
vuelven unos fanáticos del oro, porque, ¿acaso no lo sabe? ¡Es el único
dinero de verdad! Siempre, siempre, siempre lo siguiente es lo mejor. Este
ciclo se repite eternamente hasta que el trader se cansa de esta montaña
rusa y se baja en la siguiente parada. La mayoría nunca se dan cuenta de
esto y siguen atascados en esta fase el resto de sus vidas en el trading.
Los niños pasan de los pañales a las residencias universitarias y ellos
apenas se dan cuenta porque todavía siguen perdidos, ajustando la siguiente
solución mágica, no dándose cuenta nunca de que son los tipos
con una estrategia a los que darían la bienvenida en cualquier casino.
Como Duluth, Minnesota, en febrero, es un sitio terrible en el que estar.
Toda esta situación la resume brevemente uno de los personajes
de un fondo hedge en el libro muy entretenido de Ben Mezrich, Ugly
Americans: The True Story of the Ivy League Cowboys Who Raided the Asian
Markets for Millions [Americanos desagradables: la verdadera historia de los
vaqueros de la Ivy League que saquearon los mercados asiáticos llevándose millones].
«El arbitraje tan sólo consiste en identificar al pardillo. Si no puedes
identificar al pardillo – bueno, entonces el pardillo es usted».

[dr.facoly]

Excelente selección, gracias aker

[silverado]

De acuerdo a la psicología de masas, los humanos cambiamos radicalmente cuando estamos en una multitud, llegando a ser más ansiosos y crédulos. Al mismo tiempo nos dedicamos a buscar a quien nos guíe y dejamos que nuestras emociones guíen nuestras decisiones en lugar de la razón.

Tendrá esto algo que ver con los foros?.

[javierm70]

Tocado y hundido....
Y la fase IV ???

[Bluechip]

Iniciado por silverado

De acuerdo a la psicología de masas, los humanos cambiamos radicalmente cuando estamos en una multitud, llegando a ser más ansiosos y crédulos. Al mismo tiempo nos dedicamos a buscar a quien nos guíe y dejamos que nuestras emociones guíen nuestras decisiones en lugar de la razón.

Tendrá esto algo que ver con los foros?.

Apostaría que sí.

[Bluechip]

aker, gracias por la entrega

[candemorr]

Iniciado por javierm70

Y la fase IV ???

FASE IV:
el capital ha desaparecido y el trader descubre el poco arriesgado juego de las canicas



Muy buen aportación, Aker