> Correlación entre activos

[Salman]

Una de las cosas que miro al intentar incorporar activos a mi operativa es la correlación entre activos. Os pongo dos tablas

Corr. semanal del último año





Corr. semanal de los últimos 5 años

[Salman]

Me llama la atención:

- La enorme correlación entre índices en los últimos 5 años excepto el IBEX. La gran correlación del IBEX vs resto de indices en el último año. Es una desviación grande respecto a su típico comportamiento.

- El incremento en la correlación de las materias primas en el último año con los índices (oil,wheat,corn,natural_gas...) y el comportamiento completamente opuesto (disminución de la correlación) del oro vs índices en el último año.

- El comportamiento completamente opuesto entre 10y US T-Note con los índices (es prácticamente -1).

Me gustaría ver un estudio del último año de los flujos de capital entre activos y su origen.

El efecto en los activos no es casual. La política monetaria tiene mucho que ver. Es una distorsión en el mercado que creo se corregirá con el tiempo (meses/años)

Saludos.