> La regla de oro del trading...

[aker]

Tal vez la regla de oro del trading es cortar las pérdidas y dejar correr los beneficios. Sin embargo muchos traders carecen de la disciplina necesaria para seguir esta norma. ¿Por qué cuesta tanto cumplir con esta regla tan sencilla?

La opción arriesgada frente a la opción segura

Considera el siguiente ejemplo en el que debes elegir entre dos opciones:
a) Una pérdida segura de 900€.
b) Un 95% de probabilidad de perder 1000€ y 5% de probabilidad de no perder nada en absoluto.
¿Qué has elegido? ¿La opción segura o la arriesgada? La mayoría de la gente elige la arriesgada en este caso. Sin embargo la opción arriesgada tiene una esperanza matematica peor que la opción segura, esto es 1000€ x 95% + 0€ x 5% = 950€ de pérdida, lo cuál es peor que una pérdida asegurada de 900€.
La opción arriesgada viola la primera parte de la regla de oro del trading, limitar las pérdidas. Y sin embargo muchos trader mantienen sus posiciones perdedoras abiertas, con la creencia de que el mercado en algún momento se detendrá, dará marcha atrás y comenzará a aliviar su dolor… esto no suele suceder y como consecuencia la pérdida se agranda y es cada vez más difícil de asumir, muchas cuentas se han fulminado por este motivo.
Ahora considera éste otro ejemplo. ¿Qué prefieres?
a) Una ganancia segura de 900€.
b) Un 95% de probabilidad de ganar 1000€ y 5% de probabilidad de no ganar nada en absoluto.
¿Elegiste la opción segura o la arriesgada? La mayoría de la gente elige la ganancia segura. Sin embargo la opción arriesgada tiene una esperanza matematica mejor, esto es 1000€ x 95% + 0€ x 5% = 950€ de ganancia, mejor que una ganancia asegurada de 900€.
La opción segura es ahora la que viola la segunda parte de la regla de oro del trading, dejar correr las ganancias.

La psicología juega en nuestra contra en el trading

Muchos traders cierran las operaciones ganadoras antes de tiempo para asegurarse un pequeño beneficio, al mismo tiempo dejan abiertas las perdedoras por la dificultad que implica asumir una pérdida cada vez mayor. Están cavando su propia sepultura (bueno, la de su cuenta de trading) a base de grandes pérdidas y pequeños beneficios, la psicología juega en nuestra contra....