> PLATA

[aker]

Silver Mining - CommodityMine

[dani]

..........Alguna/s....que veas con más posibilidades?

[aker]

No me hace falta volverme loco mirando 5000 activos para sacarle los cuartos al mercado. Me vale con 6 pares y varias commodities...

[Bluechip]

Nuevo máximo anual e histórico el que ha alcanzado hoy el precio y si la voraz especulación sigue instalada en el metal está claro que terminará alcanzando los objetivos que por arriba hay marcados en ese gráfico de velas semanales adjunto. Ahora esos 30,970 $ pasan a ser junto a los 30,000 $ las 2 referencias horizontales que en el muy corto plazo no debería de perder. Veremos si respira y si lo hace, de qué forma, porque la verticalidad del último sprint alcista ha sido muy elevada. De manera que aunque el zigzagueo pueda seguir siendo alcista considero que algo tendría que ceder para optar a nuevas subidas. A ver si así lo hace o no.

[Davy]

Iniciado por aker

Este activo en cuanto a AT no difiere nada de cualquier otro. Ahora para entrar ya es tarde y habría que esperar a posibles recortes antes de tirarse a la piscina...

Gracias Aker. Que sepas que entre cuando rompió el 100% del fibo en mi gráfico con 0,1 lote y aun aguanté un ratito. Me dio mis primeras ganancias reales.

[aker]

Iniciado por Bluechip

Nuevo máximo anual e histórico el que ha alcanzado hoy el precio y si la voraz especulación sigue instalada en el metal está claro que terminará alcanzando los objetivos que por arriba hay marcados en ese gráfico de velas semanales adjunto. Ahora esos 30,970 $ pasan a ser junto a los 30,000 $ las 2 referencias horizontales que en el muy corto plazo no debería de perder. Veremos si respira y si lo hace, de qué forma, porque la verticalidad del último sprint alcista ha sido muy elevada. De manera que aunque el zigzagueo pueda seguir siendo alcista considero que algo tendría que ceder para optar a nuevas subidas. A ver si así lo hace o no.

Ya vemos que el bueno de Blue se ha mojado...
Yo tambien espero que baje un poco el piston, pero si todos los que estaban cortos pensando en que no superaria los maximos cierran sus posiciones no creo que los recortes sean muy acusados, es mas la subida se acentuaria mas si cabe...

[Davy]

Unas infos sobre el SILVER que estoy siguiendo desde enero. Las cosas pueden ponerse muy interesantes.

Hay que saber que hay una parte de inversores americanos que no se creen nada de la recuperación económica y de las inyecciones de dinero de Bernanke. El hecho de que los mercados americanos estén en un rally constante con un volumen absolutamente ridículo y que el HFT cuenta por la mayor parte de las operaciones intradias es una de las razones, se merecería un articulo gigante por si solo. Esa comunidad tiene une red de blogs bastante importantes y bien organizados que llevan predicando desde hace mas de un año la subida del oro y sobre todo del SILVER.

Intentaré traducir y resumir de los mejor que pueda la oportunidad que se perfila al horizonte.

JPMorganChase que todos conocemos muy bien como uno de los bancos americanos mas importantes tiene a la cabeza de su departamento de materias primas una mujer llamada Blythe Masters. Este banco esta apostando fuertemente por la caída de las materias primas, ya que un rally de las mismas podría serle fatal.
Masters esta llevando una verdadera guerra abierta con el mercado de la plata como campo de batalla principal.

Lo que nos va a interesar es el vencimiento de este contrato: el March11 silver open interest. El jueves había 55.811 contratos abiertos. Si alguien quiere comprar plata física debe primero comprar un contrato (futuro/opción) para la entrega. También tiene que escoger el mes en el que quiere que se lo entreguen. La proxima entrega se efectuara a principios de marzo. Los que no quieran plata física tienen que vender sus contratos como máximo el 28 de febrero o asumir la entrega. Tambien se hacen "rollovers" (extienden el vencimiento del contrato a otro mes, en el caso de la plata, mayo).
Si un inversor/especulador tiene la intención de asumir la entrega, deben, en el cierre del 28 de febrero, tener en sus cuentas el dinero para pagar el subyacente entero.
Un contrato son 5.000 ounces (onzas). Digamos que la onza cotiza a $30, son $150.000 que hay que tener en la cuenta para asumir la entrega.
Esta es una manera de alejar a los "pequeños" especuladores que realmente no tienen la intención de asumir la entrega física.
Cada mes de vencimiento el COMEX (COMMODITY EXCHANGE, que es una rama del NYMEX), que es el mercado en el que se desarrolla nuestra apasionante intriga, juega a este juegecito y cada mes de vencimiento, bastante contratos (la extrema mayoría) hacen un rollover, asi descargando la obligacion que tiene el COMEX de la entrega física de la plata a los inversores.

Ufff, pedazo de muro os acabáis de leer, no? Bueno ahora viene lo interesante!


Remontamos al lunes 14 de febrero de 2011. Faltan 10 días para el vencimiento del 28 de febrero. Hay 62.692 contratos abiertos. Si esos contratos asumen la entrega fisica de la plata, son 62.692 multiplicado por 5.000 onzas= 313.460.000 onzas que el COMEX tiene que entregar físicamente a los especuladores.
Hay que saber que los inventarios mas optimistas, el COMEX posee 100.000.000 onzas. Es decir que con 20.000 contratos vencidos se vacían las arcas.
Que pueden hacer para impedir que los especuladores exigan la entrega física? Hacer bajar lo bastante el precio para que hagan un rollover de sus contratos a otro mes de vencimiento.
Y en eso estamos. Una simple búsqueda en internet nos permite encontrar decenas de ataques liderados por JPMorgan para hacer bajar el precio de la plata.

Un grupo que tiene como líder a una persona llamada Wynter Benton dice constituir un equipo de ex-traders de JPMorgan que conocen el "libro de operaciones" de la firma y como jugársela. Wynter Benton sorprendió bastante por la cantidad de predicciones que hizo y que se cumplieron en los 2 últimos meses (una simple búsqueda en google os da mucha mas información).



PERO ENTONCES QUE VA A PASAR SI EL COMEX NO PUEDE ASUMIR LA ENTREGA FÍSICA DE LA PLATA A LOS INVERSORES? Un gran y enorme DEFAULT, histórico. No hace falta decir que eso dispararía su cotización (si es que se puede disparar mas).

Lo que va a pasar en este caso es que el COMEX va a tener que ofrecer un settlement (un acuerdo al "amiable"): el efectivo del subyacente + una prima (se habla del 30%!). Es decir que si tenemos un contrato (que son 5000 onzas), nos tienen que dar 5000 multiplicado por la cotizacion de una onza el 28 de febrero mas el 30%.
Lo que esta pasando es un puro intento de CORNER THE MARKET.

Imaginaos un instante que el primero de marzo no pueden ofrecer la entrega física y tienen que hacer un settlement. Os imagináis lo que puede pasar el próximo mes de vencimiento en el mes de mayo? Cuando todos los operadores de mercados estarán al tanto del grave problema que tiene el COMEX? Cuantos contratos iran a vencimiento? 100.000? Menuda broma.


Ni decir que en ese caso no me extrañaría un SILVER a 50$ la onza, ademas de los fundamentales muy sólidos que tiene este activo.

[aker]

Davy, me gustaria leer la info desde la fuente. Y para el que no sepa de que hablamos os recuerdo lo que paso no hace mucho...

Porsche lanza un corner y mete gol

[Davy]

Aker, hice una recopilación de bastantes artículos y entradas de blogs, no es un solo articulo traducido. Pero ahora te envío las fuentes que me parecen las mas interesantes.

[alopezme]

Iniciado por aker

Davy, me gustaria leer la info desde la fuente. Y para el que no sepa de que hablamos os recuerdo lo que paso no hace mucho...

Porsche lanza un corner y mete gol

Me he acordado de lo mismo, jaja

[Davy]

Gracias por el articulo.

Un detalle, el autor dice que no sabe porque se llama corner una situación así. El corner se refiere a una esquina.

La expresion CORNER THE MARKET traducida literalmente seria "meter al mercado en una esquina" y que no pueda salir hasta que uno lo desee. Nada tiene que ver con el termino futbolistico.

Para mas información y ejemplos: CORNERING THE MARKET.

[Goldman]

para saber un poco más de lo que está pasando.
http://harveyorgan.blogspot.com/

Es un poco enfarragoso de datos y cifras, pero en resumen parece que hay no hay suficiente plata para entrega en marzo y que los compradores de futuros no van a rolarlos al siguiente vencimiento. COMEX tiene inventarios para curir menos de un 10%.

El 28 de febrero es el día en que los que tengan futuros tienen que demostrar que tienen el dinero para comprar la plata e ir a recogerla.

Es como una partida de poker, si el open interest no baja y siguen con la apuesta (y tienen dinero para mantenerla) de no rolar los contratos a mayo el precio de la plata puede subir como un cohete los proximos días.

La semana que viene promete ser divertida

[Davy]

Si Goldman eso es, gracias por la aportación. Puede ser realmente una situación muy interesante.

A ver si se te ve mas el pelo, que siempre que participas es para echar una mano y me gustan muchos tus posts.

Un saludo.


PD: Mirate este blog, dedicado al tema.

[Davy]

Para los que les interesa el tema, aquí tenéis un glosario de los términos mas frecuentemente utilizados.

Aquí encontrareis la disección de un ataque bajista de JPMorgan.

Todo esta en ingles, es casi imposible encontrar info sobre el tema en otro idioma.

[elzeviriano]

niveles a vigilar, en el primer nivel es donde se hace mas posible un rebote

[elzeviriano]

al tick en 33.113 deberia rebotar abajo

[aker]

Iniciado por elzeviriano

al tick en 33.113 deberia rebotar abajo

Estaria bien que dijeras de donde sacas los niveles de arriba, y con lo de este al tick tas pasao, porque no creo que seas ni adivino, ni creador de mercado...

[aker]

[elzeviriano]

Iniciado por aker

con lo de este al tick tas pasao, porque no creo que seas ni adivino, ni creador de mercado...

jejeje, una pequeña chuleria..., pero muy equivocado no iba, lo que pasa que la plata va fuerte y no lo para nada

[Davy]

TL a corto plazo a vigilar: