> SPREADS

[Gredos]

Este hilo nace como una consecuencia de otro hilo:

http://diasdebolsa.com/foros-bolsa/f...-ojo-plis.html

En primer lugar, quiero aclarar que no soy ningún experto en spreads. Soy autodidacta al 100% y todos los días aprendo algo nuevo (es verdad, no es una frase hecha).

[Gredos]

Aquí hay una introducción al tema:

Análisis técnico avanzado: gráficos compuestos

[Darderia]

Iniciado por Darderia

Aqui os dejo el último libro que recomienda la página ... a ver si los vamos recompilando todos ...

Si alguno no tiene cuenta aún con dropbox , antes de abrirla por su cuenta estaría bien que me enviara su email a darderia (gmail ) para poder enviarle una invitación...

guay ! ya tenemos hilo !!

[Gredos]

Una advertencia: cada uno debe medir el riego que está dispuesto a asumir y ser responsable de sus decisiones de inversión/especulación.

En este post se pueden comprobar los peligros de no respetar la advertencia anterior:

La ONG que da de comer a los parados explicada para principiantes

Con esto no quiero decir que los spreads sean peligrosos en sí mismos, pero sí pueden serlo si se utilizan ignorando un MM ajustado al perfil de cada uno.

[Gredos]

Además del blog (completo) citado en el post anterior, otro blog imprescindible es el siguiente: Call y Put - Optiongreg - Rankia

[aker]

Yo de momento me apunto al hilo y con tiempo ire leyendo sobre el tema...

[Gredos]

Se pueden construir spreads con acciones, futuros y opciones.

Un ejemplo de un spread entre dos acciones muy correlacionadas: SAN y BBVA



Este spread está construido con los ADRs que cotizan en NYSE. (https://www.google.com/finance?cid=656530 y https://www.google.com/finance?q=NYS...pCdOoeHwAOklwE)

[Gredos]

Esta serie de artículos ofrece información muy completa sobre las ventajas de operar spreads:

Trading Spreads I | Trading - General | Articulos

Trading Spreads II | Trading - General | Articulos

Trading Spreads III | Trading - General | Articulos

Trading Spreads IV | Trading - General | Articulos

[Montecristo]

Buenas noches a tods:

Iniciado por Gredos

Además del blog (completo) citado en el post anterior, otro blog imprescindible es el siguiente: Call y Put - Optiongreg - Rankia

Este es del amigo Greg, también estaba citado en el otro post

Iniciado por Gredos

Se pueden construir spreads con acciones, futuros y opciones.

Un ejemplo de un spread entre dos acciones muy correlacionadas: SAN y BBVA



Este spread está construido con los ADRs que cotizan en NYSE. (https://www.google.com/finance?cid=656530 y https://www.google.com/finance?q=NYS...pCdOoeHwAOklwE)

Gracias Gredos, no puedo escribir mucho (el brazo, plofff) digo que me gustaría un par de comentarios sobre el mismo, del tipo. Qué es un gráfico compuesto? qué significa estar por encima de la línea " 0 " o por debajo?, en definitiva que se esta viendo, muchas gracias .

Un Saludo

[Gredos]

Iniciado por Montecristo

Buenas noches a tods:




Este es del amigo Greg, también estaba citado en el otro post





Gracias Gredos, no puedo escribir mucho (el brazo, plofff) digo que me gustaría un par de comentarios sobre el mismo, del tipo. Qué es un gráfico compuesto? qué significa estar por encima de la línea " 0 " o por debajo?, en definitiva que se esta viendo, muchas gracias .

Un Saludo

El gráfico compuesto anterior (BBVA-SAN) se obtiene de restar al precio de la acción del BBVA el precio de la acción del SAN.

Cuando está por encima de 0, es porque el precio de la acción del BBVA es superior al precio del SAN.

Si queremos, podemos construir el spread al revés (SAN-BBVA):

[Gredos]

Al construir un gráfico compuesto de dos acciones estamos comparando los fundamentales de las dos acciones. Funciona igual que un par de divisas en forex.

Si una acción anuncia un aumento en el pago de dividendos, se fortalecerá con respecto a la otra acción. Igual que con las subidas de tipos de los bancos centrales.

[yosu]

muy interesante el hilo lo leeré atentamente así aprendo algo nuevo, Gredos que ventaja / inconveniente tiene operar los spreads respecto a una operación de compra pj en el SAN??

[Montecristo]

Buenas noches a tods:

Gracias por la respuesta, soy un " amante " de los spreads debido a su baja volatilidad, una herramienta muy potente incorporadas normalmente por Hedge Funds bajo el tipo de gestión retorno absoluto.

Por otra parte, ideal para carteras amplias (cash) y dinero muerto u ocioso, como por ejemplo: un plazo fijo al 1%.

Gracias por adelantado Gredos, no sé si los demás preguntarán o no, sigo preguntando si no te importa y espero que sea de provecho para el que tenga dudas al respecto.

Si quisiera abrir posiciones en el spread como el que expones (SAN-BBVA) ahora mismo, donde sería el sitio ideal (dentro del gráfico actual) para poder obtener una hipotética plusvalía???



Un Saludo

[Montecristo]

Iniciado por yosu

muy interesante el hilo lo leeré atentamente así aprendo algo nuevo, Gredos que ventaja / inconveniente tiene operar los spreads respecto a una operación de compra pj en el SAN??

Buenas noches a tods:

Volatilidad, te dará igual que suba o baja el mercado, importan los diferenciales, a una mayor horquilla entre uno y otro más ventaja para obtener retorno y que se cierre o al revés (depende del histórico) sin importar, si el mercado suba o baje.

Si me permites, la cartera " Salomon " contiene una única estrategia que en Febrero cumplirá un año, el retorno de los diferenciales entre los dos valores seleccionados va por un 50% de rentabilidad, esa es la ventaja

Lo pongo como ejemplo real, no interpretarse de otra manera.

Un Saludo

[Gredos]

Iniciado por yosu

muy interesante el hilo lo leeré atentamente así aprendo algo nuevo, Gredos que ventaja / inconveniente tiene operar los spreads respecto a una operación de compra pj en el SAN??

¿Qué le pasaría a la acción del SAN mañana a las 9:00 si esta noche se le ocurre a Kim Jong-un lanzar unos misiles a sus vecinos del Sur? Pues que se llevaría un viaje tremendo (como el resto de acciones, entre ellas la del BBVA)

¿Que le pasaría al spread BBVA-SAN? NADA, porque mide la relación entre dos acciones muy correlacionadas. Es un blindaje ante sorpresas desagradables.

Actualmente estoy corto en un spread de futuros de Gas Natural ¿Me ha afectado que el Gas Natural haya subido hoy más de un 3% (una barbaridad en futuros)?

Futures Natural Gas Chart Daily

Futures

No me ha afectado en nada. Sólo me importa que la relación entre los dos vencimientos de mi spread avance en el sentido deseado.

[Gredos]

Como los links anteriores se van a actualizar todos los días, pongo la foto.

Este es el movimiento de hoy en los futuros, donde se aprecia el protagonismo del Gas Natural.

Si hubiera estado corto en cualquier vencimiento de Gas Natural, me habrían machacado:

[yosu]

gracias a los dos por responder

pero Gredos si hubieras estado largo estarías muy contento verdad?? sin embargo con el spread no afecta esos movimientos entonces como se gana/pierde dinero??

[Gredos]

El spread de Gas Natural en el que estoy corto es Jun-Jul. Hoy no se ha movido prácticamente nada.

En esta operación procuro aprovechar la estacionalidad bajista de los últimos años:

[Gredos]

Iniciado por yosu

gracias a los dos por responder

pero Gredos si hubieras estado largo estarías muy contento verdad?? sin embargo con el spread no afecta esos movimientos entonces como se gana/pierde dinero??

En la operación del Gas Natural, gano dinero siempre que el spread esté por debajo de -0,027.

[Montecristo]

Buenas noches a tods:

Si me permiten, por si acaso se refiere a esto:

El dinero se gana a partir de un determinado valor como el expuesto por Gredos, el como: que el futuro del mes de Junio suba más que el de Julio o que cuando bajen el de Julio baje menos que el de Junio, si no me equivoco.


Disculpar.


Por cierto buena operación

Un Saludo