> Cartera USA

[Montecristo]

Buenas tardes a tods:

Desde hace algún tiempo vengo incidiendo sobre el tema de estar invertido en USA para el medio / largo plazo.

Las razones son varias, fortaleza USA innegocialble en todos los plazos, rentabilidad de los depósitos < 1% y lo que es más importante, considero el actual sistema de pensiones insostenible, vamos que los pensionistas 2035 tenderán a subsistir (ojalá me equivoque).

Este es un ejemplo práctico de como se pueden hacer las cosas, ni mejor ni peor que otros. Es una toma de conciencia encaminada a velar por nuestro futuro.

Lo he tomado del hilo de http://diasdebolsa.com/foros-bolsa/f...94-bme-14.html

Cartera sugerida (02/08/14)

Illo, , digo que los dividendos fuera de nuestras fronteras, si no andamos pendientes, te meten una doble imposición (retención país de origen y aquí) si se tiene controlado, a mí me gusta 3M - Wells Fargo - Chevron - Exxon Mobil - Johson & Johnson, Home Depot, Exelon, Procter & Gamble, algunas de estan en pleno proceso digestivo, en cuanto veas los gráficos... todas con un toque " Value "

Rentabilidad actualizada (18/09/14)

Una curiosidad, si en la fecha del comentario se hubiera conformado la cartera (dos días más tarde por ser finde, 04.08) a fecha de cierre 16.09 la rentabilidad conjunta sería de un 35,76 % dividido entre 8 valores 4,47%. Si contamos el efecto divisa para aprovechar una teórica revalorización del dólar tendríamos que sumarle un 3,5% total 7,97 %

Más curiosidades, una volatilidad media muy baja, la rentabilidad de Dow Jones en ese tiempo 3,85 % por lo tanto parece ser que en las subidas tenemos algo más de beta (sube más los valores propuestos que el índice).

Más curiosidades, sólo dos Cías. están en pérdidas a cierre 16.09 que son las dos petroleras.

La pérdida máxima - 1 % , sin contar efecto divisa.

Actualmente las carteras publicas de muchos fondos RV están en negativo o con rentabilidades muy próximas a 0 %. En consecuencia creo que no estaría nada mal hacerse un fondo casero con un objetivo de rentabilidad anual, antes que contratar un " Fondo Mierda " con rentabilidad negativa, digo.

* Rentabilidad, sin contar costes de las operaciones y antes de impuestos.


Actualizada a cierre de ayer 03/11/14

Sin tomar coberturas de ningún tipo (ser prudente siempre es aconsejable (tomar coberturas)) durante el retroceso, la cartera se mantuvo con una volatilidad baja y perdiendo menos que el índice de referencia Dow Jones.

Las petroleras siguen siendo hasta hoy el Talón de Aquiles como parecía en la primera reflexión, siendo Chevron en particular el valor más rebelde.

Y estas son las rentabilidades a cierre de ayer:

Cartera 8 valores con un 54,24 % a pesar de Chevron que nos da una rentabilidad media del 6,78 %, Si contamos el efecto divisa para aprovechar una teórica revalorización del dólar tendríamos que sumarle un 6,93 % total 11,47 % ya quisieran tener esta rentabilidad muchos gestores en el entorno actual. Con coberturas ya hubiera sido la pera limonera pero bueno, simplemente es un ejemplo.

El Dow Jones ha subido un 4,81 % la beta sigue siendo negativa en las bajadas (cartera baja menos que el índice) y positiva en las subidas (cartera sube más que el índice).



Un saludo y buen trading

Sólo sé que no sé nada

[Montecristo]

Buenas tardes a tods:

Por cierto las carteras publicas de los "expertos" siguen siendo una pena, - 20% en algunos casos, menciono esto para ver que esta pasando en nuestro entorno.

A mí no me vale con obtener una rentabilidad superior a un índice, me vale que la rentabilidad este en positivo respecto al patrimonio y no en todos los casos y una volatilidad lo más baja posible (uno quiere dormir tranquilo). Otra cosa es cumplir objetivo, que tampoco es fácil.

Sólo sé que no sé nada

[txelis]

No sé, no sé...


http://diasdebolsa.com/foros-bolsa/f...os-unidos.html

[Ersherdon]

Illo, una pena ser tan cagueta

Entiendo que aun ves potencial en dicha cartera no?

[Montecristo]

Iniciado por txelis

No sé, no sé...


http://diasdebolsa.com/foros-bolsa/f...os-unidos.html

Iniciado por Ersherdon

Illo, una pena ser tan cagueta

Entiendo que aun ves potencial en dicha cartera no?

Buenas tardes a tods:

Ahora tengo que irme, esta noche lo vemos.

Un saludo

[Montecristo]

Iniciado por txelis

No sé, no sé...


http://diasdebolsa.com/foros-bolsa/f...os-unidos.html

Buenas noches a tods:

Gracias Txelis por el enlace

He leído atentamente el post y las razones (audio), efectivamente, no tengo duda del desgarro a la baja de algunos valores USA, pero no veo diferencia con los desgarros a la baja Europeos, es más, de este lado del charco tenemos más y a día de hoy, meten un miedo del carajo.

Algún día bajara con más fuerza que Europa, seguro, tan cierto como tenemos un cielo bajo nuestras cabezas. El tema es cuando y en este sentido mientras el siguiente elemento no cambie, no cambiaré de opinión. Un dato objetivo Spread Sp500 (alcista) Stoxx 50 (bajista) Cierres semanales.



-

Para eso estamos, compartir y cambiar impresiones con respeto y argumentos.

Sólo sé que no sé nada

[Montecristo]

Iniciado por Ersherdon

Illo, una pena ser tan cagueta

Entiendo que aun ves potencial en dicha cartera no?

Buenas noches a tods:

Si le veo potencial, ahora es el momento de tomarla ? dejaré los gráficos y seguro que sacamos conclusiones. Tendría que hacer unos pequeños ajustes (petroleras) un martillazo aquí, otro allá y listo... Presento el lienzo y cada uno elige la escala cromática que desee.





---
Orden según post, vamos con los dos díscolos, estos habría que sacarlos hasta ver el petroleo haciendo suelo, por ejemplo vela semanal envolvente, algo similar.





El cambio sería por CoCa-Cola / Pepsico o Visa / Martercard

Mañana el resto (estoy, glup) y algunos matices, jejeje.

Un saludo

[Montecristo]

Buenas noches a tods:

Vaya algunos gráficos no se ajustaban, sorry









Ahora sí, los que faltan cuando pueda.

Un saludo

[aker]

Un hilo a seguir...

[Montecristo]

Iniciado por Ersherdon

Illo, una pena ser tan cagueta

Entiendo que aun ves potencial en dicha cartera no?

Jajaja, no me había fijado en la primera frase, jejeje, no, no, has sido prudente, como tiene que ser.

Iniciado por aker

Un hilo a seguir...

Buenas tardes a tods:

De vuelta ese

Un saludo

Sólo sé que no sé nada

[Montecristo]

Buenas tardes a tods:


Sigo con lo cuatro que faltan:









.
Todas las rentabilidades el mismo día, ha seguido subiendo y no voy a estar actualizando, jejeje

Un saludo

Sólo sé que no sé nada

[Ersherdon]

Buenas tardes Edmundo.

Y con esas subidas que traen, aun les ves posibilidades? Me da un miedo que no veas.....

[Montecristo]

Buenas tardes a tods:

Esta la comento aparte, primero gráfico con la rentabilidad de los otros valores.



Y ahora con el cierre de ayer.



Esta acción es la más comprometida de todas en su tendencia de largo plazo y requiere más atención.

Al cierre de ayer ha llegado a su objetivo principal y aunque la cartera tiene un claro sesgo " Value " el seguimiento es técnico. En consecuencia tendría que salir de la cartera de inmediato, a la espera de superar esa resistencia mayor. Tendré tiempo de sobra para una posible reincorporación, digo.

Por último en cuanto a gráficos, falta la pata EUR / USD (rentabilidad marcada a cierre del día 04.11)



Con esta rentabilidad en el par, no termino de entender como gran parte de los gestores nacionales en el año en curso seguían ponderando Europa por encima de EE.UU

Sigue... ahora paso al marco de trabajo.

Un saludo

[Montecristo]

Iniciado por Ersherdon

Buenas tardes Edmundo.

Y con esas subidas que traen, aun les ves posibilidades? Me da un miedo que no veas.....

Buenas tardes a tods:

Quién dijo miedo, teniendo hospitales ?

Ya verás como tú mismo sacas la respuesta a esa pregunta. Ahora voy con eso.

Un saludo

[slowin]

Estoy muy de acuerdo: La bolsa de EEUU es la que tiene más potencial alcista, a pesar de haber subido mucho en los ultimos años.

Su economía va muy bien, y la inflación está controlada.

Sus empresas están teniendo muchos beneficios, y ya ha habido una pequeña corrección.

Asi que a yankyland!

salud!

[Montecristo]

Buenas tardes a tods:

Claves a recordar:

Estamos hablando de patrimonio o ahorro (cartera medio / largo plazo) en los depósitos se está perdiendo dinero, con muchos gestores nacionales, se está perdiendo mucho dinero (a fecha de hoy).

El sesgo de la cartera es indiferente, la elección de valores puede ser Value, Momentum, Chartista (teniendo como referencia el plazo de la cartera), etc...

Debe funcionar como un " Martillo Pilón " poco a poco, pero constante, vamos un Diesel de toda la vida.

Cómo se consigue ? Diversidad de valores (bajamos volatilidad), mayoría de valores de altísima capitalización, fuera chicharros.

No puede ser que el índice de referencia se mueva un 1 % y los valores se muevan un 5 %, cuando va a favor, que genios y cuando baje decimos, el mercado se ha vuelto loco. No sé Vds. pero cuando duermo, quiero dormir tranquilo.

Beta, deberíamos buscar los valores que en las subidas proporciones más beneficios que el índice de referencia, y al contrario en las bajadas, que bajen menos que su índice de referencia.

Siempre tener en cuenta el efecto divisa para beneficiarse o cubrirse (valores extranjeros en otra moneda) y claridad con los dividendos.

Soy partidario de mantener una gestión de la cartera en base a los principios " Retorno Absoluto " en la actualidad primando la tendencia, en este caso alcista (valores) y cubrirse (índice)

Cubrir la cartera no es una opción, es una obligación, tanto parcialmente como en su totalidad, gestión activa. Si encima conocemos algo de opciones, hasta podemos venderla (cartera) por encima de su cotización sumando más plus, y ya entramos en modo pera, repera.

Liquidez, tomarla como parte de la gestión a la espera de oportunidades.

Respondo a la pregunta con otra pregunta si la composición de la cartera mantiene una beta positiva en las alzas y negativa en las bajadas ? es buen momento para tenerla ?



Aclaración: expongo esto como un ejemplo, otros lo harán mejor.

Un saludo

Sólo sé que no sé nada

[McElr0n]

Estoy de acuerdo contigo Montecristo me quito el sombrero, seguire muy de cerca el hilo.

Hay más valores que en el Ibex y hay ademas "Etf´s" que veo que tienen mucho potencial en la bolsa americana, aunque halla correcciones.
El gran problema es si se compran desde un banco europeo en donde tienes euros.. algunos bancos te comen en comisiones y asi como en el cambio de divisa, solo interesa si se va a medio-largo plazo.
¿Montecristo como ves el hacer una cartera con algun ETF? tipo sectorial como podria ser XLF (Financial Select Sectr FD-SPDR, lleva en mi cartera 16M y sin tocar, ya con 21% revaloriz ) pues no me refiero a ETF de esos pequeños que tienen más volatilidad que parece la montaña rusa.
Salu2

[Sjctac]

Hilo muy interesante, que se corresponde con mi filosofia de inversion.¿ Como te cubres la cartera, con algun etf inverso sobre el sp500?
Yo por cierto la cuenta la tengo en euros en interactive brokers y cambio de moneda cada vez que compromuna accion americana. Ahora mismo estoy a la espera de alguna ligera correccion en el SP500 para seguir comprando valores.
¿Como lo ves.?

Graciass y saludos

[aker]

Iniciado por Montecristo

Buenas tardes a tods:

Claves a recordar:

Estamos hablando de patrimonio o ahorro (cartera medio / largo plazo) en los depósitos se está perdiendo dinero, con muchos gestores nacionales, se está perdiendo mucho dinero (a fecha de hoy).

El sesgo de la cartera es indiferente, la elección de valores puede ser Value, Momentum, Chartista (teniendo como referencia el plazo de la cartera), etc...

Debe funcionar como un " Martillo Pilón " poco a poco, pero constante, vamos un Diesel de toda la vida.

Cómo se consigue ? Diversidad de valores (bajamos volatilidad), mayoría de valores de altísima capitalización, fuera chicharros.

No puede ser que el índice de referencia se mueva un 1 % y los valores se muevan un 5 %, cuando va a favor, que genios y cuando baje decimos, el mercado se ha vuelto loco. No sé Vds. pero cuando duermo, quiero dormir tranquilo.

Beta, deberíamos buscar los valores que en las subidas proporciones más beneficios que el índice de referencia, y al contrario en las bajadas, que bajen menos que su índice de referencia.

Siempre tener en cuenta el efecto divisa para beneficiarse o cubrirse (valores extranjeros en otra moneda) y claridad con los dividendos.

Soy partidario de mantener una gestión de la cartera en base a los principios " Retorno Absoluto " en la actualidad primando la tendencia, en este caso alcista (valores) y cubrirse (índice)

Cubrir la cartera no es una opción, es una obligación, tanto parcialmente como en su totalidad, gestión activa. Si encima conocemos algo de opciones, hasta podemos venderla (cartera) por encima de su cotización sumando más plus, y ya entramos en modo pera, repera.

Liquidez, tomarla como parte de la gestión a la espera de oportunidades.

Respondo a la pregunta con otra pregunta si la composición de la cartera mantiene una beta positiva en las alzas y negativa en las bajadas ? es buen momento para tenerla ?



Aclaración: expongo esto como un ejemplo, otros lo harán mejor.

Un saludo

Sólo sé que no sé nada

La gente se centra en el intradia puro y duro y deja este hilo con las claves de la INVERSION en un 2º plano.
Lamentable, pero es lo que hay.
Nuevamente gracias Sr Monte...

[Lineatus]

Muy interesante el hilo, Montecristo.


Ya se que USA está en tendencia alcista, pero.....¿se podría abrir un hilo igual pero con valores Españoles?, estoy seguro que si, pero tambien con una cantidad de valores más pequeña porque en tendencia alcista clara hay pocos.

No se como lo ves el abrir otro hilo con valores Españoles.




Un saludo